---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في قطاع الاستثمار المالي، تتفاوت صعوبة تحقيق الربحية بشكل كبير باختلاف أدوات التداول. يفرض نموذج التداول ثنائي الاتجاه في سوق العملات الأجنبية متطلبات صارمة للغاية على الخبرة المهنية للمشاركين وإدارة المخاطر، مما يجعل الربحية أكثر صعوبة بكثير من تداول الأسهم والعقود الآجلة.

---

تُظهر البيانات الإحصائية المتعلقة بتوزيع أرباح السوق أن سوق الأسهم يتبع عمومًا "قاعدة 80/20"، أي أن حوالي 20% من المستثمرين يحققون أرباحًا، بينما يواجه الـ 80% الباقون خسائر. أما في سوق العقود الآجلة، فيتميز توزيع الأرباح بتركيز أكبر، ويتوافق بشكل أساسي مع "قاعدة 90/10"، حيث يحقق حوالي 10% فقط من المستثمرين أرباحًا ثابتة، بينما يُكافح 90% لتجنب الخسائر. في المقابل، يكون هيكل الربح في سوق العملات الأجنبية أكثر تطرفًا، ويكاد يُطبق "قاعدة 99/10". أقل من 1% من المستثمرين يستطيعون تحقيق أرباح مستقرة وطويلة الأجل في سوق الفوركس، بينما غالبًا ما يصبح الـ 99% المتبقون مجرد مساهمين في أرباح السوق. يُظهر هذا التباين في البيانات بوضوح الصعوبة البالغة في تحقيق الربحية طويلة الأجل في سوق الصرف الأجنبي. بالنسبة للمستثمرين العاديين الذين يفتقرون إلى المعرفة المهنية والاستراتيجيات المنهجية وتحمل المخاطر، يُعد الاستثمار في الفوركس مجالًا مليئًا بالمخاطر، ومن المرجح أن يكونوا من بين الـ 99% الذين يخسرون أموالهم.
من منظور بيئة السوق الخارجية، وعلى مدى ما يقرب من عقدين من الزمن، قامت البنوك المركزية في الدول الرئيسية المصدرة للعملات في العالم، مدفوعةً بأهدافها الأساسية المتمثلة في الحفاظ على الاستقرار الاقتصادي الوطني واستقرار النظام المالي واستقرار التجارة الخارجية، بمراقبة تقلبات أسعار الصرف في الوقت الفعلي، وتدخلت عند الضرورة للحفاظ على أسعار الصرف ضمن نطاق تقلبات ضيق نسبيًا من خلال تنظيم سيولة السوق، وتعديل سياسات أسعار الفائدة، أو المشاركة المباشرة في معاملات الصرف الأجنبي. أدى تدخل البنك المركزي هذا إلى غياب اتجاهات أسعار واضحة ومستدامة في سوق الصرف الأجنبي، حيث تشهد الأسعار تقلباتٍ محدودة النطاق بشكل متزايد. وقد صعّب هذا بلا شك على المستثمرين الاستفادة من التقلبات الكبيرة وتحقيق عوائد مرتفعة من خلال التداول قصير الأجل. ويواجه متداولو الأجل القصير صعوبةً بالغة في تطوير استراتيجيات تداول فعّالة قائمة على إشارات اتجاه واضحة، مما يزيد من عدم اليقين بشأن الربحية.
فيما يتعلق باستراتيجيات تداول الفوركس، يشكك بعض المتداولين في منطق "الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع". يعتمد هؤلاء المتداولون بشكل أساسي على التداول قصير الأجل، الذي يشبه في جوهره المقامرة، حيث يعتمدون على عشوائية تقلبات الأسعار قصيرة الأجل لتحقيق الربح أكثر من اعتمادهم على التحليل المتعمق لأساسيات السوق والتحليلات الفنية. يكمن السبب الرئيسي وراء صعوبة اعتماد متداولي الأجل القصير لاستراتيجيات التداول طويلة الأجل في محدودية مستثمري التجزئة. فنظرًا لأن مراكز التداول قصيرة الأجل لا تُحتفظ إلا لبضع دقائق أو حتى ساعات، فإن المستثمرين يكونون عرضة لتقلبات السوق قصيرة الأجل، وبالتالي يواجهون خسائر غير محققة. بسبب ضيق الوقت والضغط النفسي، يفتقر مستثمرو التجزئة إلى الصبر والثبات اللازمين للاحتفاظ بمراكزهم على المدى الطويل. وغالبًا ما يسارعون إلى تنفيذ أوامر وقف الخسارة خوفًا من الخسائر، حتى قبل ظهور اتجاه واضح للسوق، أو قبل أن تصل الخسائر غير المحققة إلى حد وقف الخسارة، أو قبل أن يبدو الارتداد ممكنًا. هذا النمط المتكرر من التداول بوقف الخسارة يمنع مستثمري التجزئة من فهم منطق تتبع الاتجاه وتقدير القيمة الكامن وراء مبدأ "اشترِ بسعر منخفض، اشترِ بسعر منخفض، بِع بسعر مرتفع؛ بِع بسعر مرتفع، بِع بسعر مرتفع، اشترِ بسعر منخفض". هذا يمنعهم من تطوير استراتيجية تداول تتوافق مع مبادئ السوق، مما يؤدي في النهاية إلى إقصائهم من السوق من خلال الخسائر المتكررة. على النقيض من ذلك، فإن أولئك الذين ينجحون في الحفاظ على حضور طويل الأمد في سوق الفوركس وتحقيق أرباح مستقرة هم محترفون يتمتعون بفهم عميق للمبادئ الأساسية لقواعد التداول الكلاسيكية هذه، ويستطيعون تطبيقها بمرونة على واقع السوق. يتمتع هؤلاء المحترفون بنظام تداول منهجي، وانضباط صارم، ومرونة ذهنية قوية، مما يُمكّنهم من اغتنام فرص تداول حقيقية في بيئات سوقية معقدة ومتقلبة.
يكشف التحليل الإضافي عن الأسباب الكامنة وراء عدم توافق التداول قصير الأجل مع الاستراتيجيات طويلة الأجل. فإلى جانب العامل السطحي المتمثل في فترات الاحتفاظ بالمراكز قصيرة الأجل، هناك عامل أكثر أهمية يتمثل في عدم توافق توقعات الربح وتحمل المخاطر لدى متداولي المدى القصير مع توقعات الاستراتيجيات طويلة الأجل. يسعى متداولو المدى القصير إلى تحقيق أرباح سريعة على المدى القصير، ولديهم توقعات منخفضة بهامش ربح لكل صفقة، ولديهم قدرة منخفضة جدًا على تحمل الخسائر غير المحققة قصيرة الأجل. وبمجرد حدوث خسائر غير محققة، يصبحون عرضة للقلق، مما يؤدي إلى اتخاذ قرارات غير عقلانية لوقف الخسارة. من ناحية أخرى، تتطلب الاستراتيجيات طويلة الأجل من المستثمرين امتلاك منظور طويل الأجل والقدرة على تحمل الخسائر العائمة الناتجة عن تقلبات الأسعار قصيرة الأجل، في انتظار أن تتجلى اتجاهات السوق بالكامل وتطلق العنان لإمكانات ربح أكبر. وهذا يتطلب فهمًا أعمق للسوق وثقة أكبر. يفتقر متداولو المدى القصير، الذين يفتقرون إلى هذا المنظور طويل الأجل والثقة الراسخة، إلى الوقت الكافي لانتظار انعكاس الاتجاه أو استمراره، ولا يملكون الصبر الكافي للالتزام بخطط تداولهم، ويضطرون إلى الخروج بسرعة من السوق باستخدام أوامر وقف الخسارة. تمنعهم هذه العادة من فهم مبدأ "اشترِ بسعر منخفض، اشترِ بسعر منخفض، بِع بسعر مرتفع؛ بِع بسعر مرتفع، بِع بسعر مرتفع، اشترِ بسعر منخفض". لا يستطيعون جني ثمار استثماراتهم طويلة الأجل التي تحركها اتجاهات السوق، وفي النهاية، يُستهلك تداولهم القصير الأجل المتكرر تكاليف المعاملات، ويُراكم الخسائر، ويُجبرون على الخروج من سوق الفوركس. لذلك، يجب على المستثمرين القادرين على الاستمرار وتحقيق الأرباح في سوق الفوركس فهم استراتيجيات التداول العلمية وإتقانها. من يفشل في التغلب على قيود التداول قصير الأجل وبناء معرفة تداول سليمة سيواجه في النهاية صعوبة في الحفاظ على حضور طويل الأجل في سوق الفوركس، حتى لو حقق مكاسب قصيرة الأجل من حين لآخر.

في نظام التداول ثنائي الاتجاه لاستثمار الفوركس، يُحدد عمق فهم المتداول لطبيعة التداول بشكل مباشر منطقه التشغيلي وعوائده النهائية. إذا استطعنا التمييز بوضوح بين الفروق الجوهرية بين "تداول استثمار الفوركس" و"الصيد"، فسيكون لدينا فهم أولي للمبادئ الأساسية لتداول الفوركس.

---

من منظور سلوكي، يتبع الصيد مبدأ "استثمار صغير، عائد كبير". باستثمار كمية صغيرة من الطُعم (تكلفة منخفضة)، يكون الهدف هو اصطياد سمكة ذات قيمة أعلى (عائد مرتفع). يتماشى هذا النموذج، الذي يعتمد على استثمار منخفض وتوقعات عالية، مع المفهوم التقليدي لـ"العائد". ومع ذلك، فإن تداول استثمار الفوركس هو عكس ذلك تمامًا. جوهره هو "استثمار كبير، عائد صغير". يتطلب هذا من المتداولين الحفاظ على هيكل رأس مال مستقر نسبيًا وضبط صارم للمخاطر، بهدف الاستفادة من تقلبات السوق الصغيرة نسبيًا أو الاتجاهات طويلة الأجل لتحقيق عوائد معقولة، بدلاً من السعي وراء عوائد كبيرة برأس مال صغير. هذا المنطق الجوهري، خلافًا للفهم التقليدي، هو مفتاح المفاهيم الخاطئة الأولية لدى العديد من المتداولين.
بالنسبة للمستثمرين الأفراد ذوي رأس المال الصغير في سوق الفوركس، فإن أحد الأسباب الرئيسية للخسائر طويلة الأجل هو عقلية "البحث عن ربح صغير" المترسخة، والتي تساوي بين تداول الفوركس و"السعي المكلف لتحقيق عوائد عالية باستثمار صغير". هذا يدفعهم إلى إهمال إدارة المخاطر والسعي الأعمى وراء الأرباح قصيرة الأجل. من خلال كسر هذا الجمود المعرفي بشكل استباقي، وإعادة ترسيخ فهم جوهر التداول "عالي المخاطرة صغير"، وتعديل استراتيجيات التداول بما يتماشى مع ديناميكيات السوق، قد يتمكنون من تقليل وتيرة الخسائر بشكل فعال، بل وحتى تحقيق نقطة التعادل أو حتى أرباح مستقرة تدريجيًا. ومع ذلك، يتطلب هذا التخلي عن عقلية المضاربة في التداول قصير الأجل، والتحول إلى نموذج استثمار طويل الأجل أكثر توافقًا مع خصائص سوق الفوركس. يتميز التداول قصير الأجل بحساسية عالية لتقلبات السوق، كما أنه عرضة لمخاطر عدم اليقين الناتجة عن التدخل الخارجي. من ناحية أخرى، يُحسّن الاستثمار طويل الأجل من استفادته من اتجاهات السوق طويلة الأجل، ويُخفف من مخاطر التقلبات قصيرة الأجل، ويتماشى مع المنطق الأساسي لتداول الفوركس: "مخاطر كبيرة وصغيرة".
من منظور بيئة السوق الخارجية، دأبت البنوك المركزية في الدول المُصدرة للعملات الأجنبية العالمية الرئيسية، على مدى العقدين الماضيين، على إعطاء الأولوية للحفاظ على الاستقرار الاقتصادي الوطني، واستقرار النظام المالي، واستقرار التجارة الخارجية. وقد تدخلت في أسعار الصرف من خلال المراقبة الفورية لتقلبات أسعار صرف العملات، والاستخدام المرن لأدوات السياسة النقدية (مثل تنظيم سيولة السوق، وتعديل أسعار الفائدة المرجعية، والمشاركة المباشرة في معاملات سوق الصرف الأجنبي)، سعيًا للحفاظ على تقلبات أسعار صرف العملات ضمن نطاق ضيق نسبيًا. أدى هذا التدخل المنتظم من جانب البنوك المركزية بشكل مباشر إلى غياب اتجاه واضح ومستدام على المدى المتوسط ​​في سوق الصرف الأجنبي. فالحركات الكبيرة أحادية الاتجاه نادرة للغاية، ومن المرجح أن يتقلب السوق ضمن نطاق محدد. تُصعّب هذه الخاصية السوقية بشكل كبير على المتداولين قصيري الأجل الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل. وقد أصبحت "الاتجاهات الواضحة قصيرة الأجل" أو "الحركات الكبيرة المفاجئة" التي يعتمد عليها التداول قصير الأجل نادرة للغاية بسبب تدخل البنوك المركزية، مما يزيد من احتمالية حدوث أخطاء تشغيلية.
في العقد الماضي، شهد نشاط التداول قصير الأجل في سوق الصرف الأجنبي العالمي مزيدًا من التراجع، وظل السوق عمومًا هادئًا نسبيًا. يكمن السبب الرئيسي في الانخفاض الكبير في عدد المتداولين قصيري الأجل، إلا أن السبب الكامن لا يزال مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بسياسات البنوك المركزية واتجاهات السوق. فعلى مدار العقد الماضي، طبقت البنوك المركزية في معظم الاقتصادات الرئيسية حول العالم سياسات أسعار فائدة منخفضة أو حتى سلبية لتحفيز الاقتصاد ومكافحة الانكماش. علاوة على ذلك، ارتبطت أسعار الفائدة في العملات الرئيسية ارتباطًا وثيقًا بأسعار الفائدة في الدولار الأمريكي، مما أبقى فروق أسعار الفائدة منخفضة للغاية. وقد أدى ذلك إلى ثبات نسبي في فروق القيمة بين العملات، مما صعّب عليها أن تصبح محركًا رئيسيًا لتقلبات أسعار الصرف الكبيرة. وقد أدت بيئة أسعار الفائدة هذه إلى زيادة ضغط احتمالات الاتجاه في سوق الصرف الأجنبي، مما تسبب في تقلب أسعار صرف العملات ضمن نطاق ضيق لفترات طويلة. وقد واجه المتداولون على المدى القصير صعوبة في إيجاد فرص تداول مربحة، وأصبح التداول على المدى القصير في جوهره عملاً مضاربيًا يعتمد على الحظ بدلاً من نهج عقلاني قائم على مبادئ السوق. وقد دفع هذا المزيد والمزيد من المتداولين إلى التخلي عن الاستراتيجيات قصيرة الأجل وتبني استراتيجيات طويلة الأجل.
حتى إذا اختار متداولو الفوركس استراتيجية خفيفة وطويلة الأجل تتوافق مع خصائص السوق، فإنهم لا يزالون يواجهون نقطتي ضعف بشريتين هما الجشع والخوف - وهما متغيران رئيسيان يؤثران على قرارات التداول. إذا كان مركز التداول طويل الأجل مُثقلاً، فإن أي تراجع غير متوقع في السوق على المدى القصير قد يُفاقم الخسائر غير المُحققة بسرعة، مما يُثير الخوف ويدفع المتداولين إلى التخلي عن استراتيجياتهم طويلة الأجل والخروج من السوق قبل الأوان. على العكس من ذلك، عندما يكون اتجاه السوق مُتوافقاً مع التوقعات ويكون الحساب مُربحاً، فإن المراكز المُثقلة قد تُفاقم الجشع، مما يدفع المتداولين إلى جني الأرباح قبل الأوان وفقدان المكاسب اللاحقة. لذلك، غالباً ما يختار مُستثمرو الفوركس المُحنكون توزيع مراكزهم على طول المتوسط ​​المُتحرك للسوق (وهو مؤشر رئيسي لاتجاهات السوق طويلة الأجل). هذه الاستراتيجية لا تُقلل فقط من تأثير الجشع على اتخاذ القرارات خلال فترات النمو الكبير في السوق وارتفاع الأرباح غير المُحققة، بل تمنع أيضاً السعي وراء المكاسب قصيرة الأجل من خلال تغيير الاستراتيجيات طويلة الأجل. علاوة على ذلك، خلال فترات التراجعات الكبيرة في السوق والخسائر غير المُحققة، يُمكن أن يُساعد المركز الصغير في التحكم بمخاطر التداول الفردية وتخفيف الضغط النفسي الناتج عن الخوف. هذا يُتيح للمتداولين الحفاظ على عقلية مُستقرة وإيقاع تداول مُنتظم وسط تقلبات السوق، مما يضمن التنفيذ الفعال لاستراتيجياتهم طويلة الأجل.
من منظور تحقيق الربح، لا يهدف المتداولون الذين يستثمرون في مراكز كبيرة وخفيفة في اتجاه اتجاهات السوق إلى التحكم في المخاطر فحسب، بل يهدفون أيضًا إلى تحقيق "تعظيم الأرباح" - وهو مبدأ أساسي في تداول الفوركس. في هذا الإطار الاستراتيجي، يُعدّ "الاحتفاظ بالخسائر" أكثر عملية من "تقليص الخسائر". ولأن الاستراتيجيات طويلة الأجل تعتمد على اتجاه السوق طويل الأجل، فإن الانخفاضات قصيرة الأجل جزء طبيعي من هذا الاتجاه. وقد يؤدي التقليص العشوائي للخسائر الناتجة عن الخسائر قصيرة الأجل إلى فقدان مكاسب الاتجاهات اللاحقة. من خلال الحفاظ على مركز خفيف، يُعدّ الاحتفاظ بالخسائر التزامًا راسخًا بالاتجاه طويل الأجل، ويُجسّد مبدأ التداول "المخاطرة بمبالغ صغيرة لتحقيق مكاسب كبيرة" - أي استخدام خسائر قصيرة الأجل قابلة للإدارة لضمان مكاسب مضمونة من الاتجاه طويل الأجل. علاوة على ذلك، تُوازن هذه الاستراتيجية القائمة على تنويع الاستثمارات والحفاظ على المراكز الخفيفة بفعالية بين آثار الخوف والجشع. فخلال فترات التراجع، تحد المراكز الخفيفة من الخسائر، مما يُخفف من حدة الخوف. خلال فترة امتداد الاتجاه، يمنع تنويع المراكز الأرباح المفرطة في مركز واحد من إثارة الجشع، مما يسمح للمتداولين بالتركيز بشكل أكبر على الاتجاه نفسه بدلاً من تقلبات الحساب قصيرة الأجل.
علاوة على ذلك، فإن اتباع متداولي الفوركس لاستراتيجية طويلة الأجل وخفيفة الوزن - بناء المراكز تدريجيًا بما يتماشى مع اتجاهات السوق، وزيادتها على مراحل، ومراكمة المراكز بثبات - له أهمية عملية بالغة. من منظور إدارة المخاطر، فإن بناء المراكز تدريجيًا وزيادتها يتجنب المخاطر المركزة المرتبطة باستثمار واحد كبير. من خلال دورة "التجربة والخطأ - التحقق والزيادة"، تتماشى المراكز مع الاتجاه. من منظور نفسي، يساعد هذا التراكم المستمر المتداولين على التكيف تدريجيًا مع تقلبات السوق، وتعزيز الثقة في الاتجاهات طويلة الأجل، وتخفيف التأثير العاطفي للتقلبات قصيرة الأجل. من منظور تراكم الأرباح، تتزايد مكاسب الاتجاهات طويلة الأجل باستمرار من خلال تراكم المراكز تدريجيًا، بينما تظل المخاطر في متناول اليد، مما يحقق بالفعل منطق الربح القوي المتمثل في "الاستفادة من الكبير مقابل الصغير". في نهاية المطاف، لا تساعد هذه الاستراتيجية المتداولين على تخفيف خوفهم من الخسائر غير المحققة خلال فترات تراجع الاتجاه، وطمعهم في تحقيق مكاسب غير محققة على مدى فترات طويلة فحسب، بل تساعدهم أيضًا على تحقيق صمود طويل الأمد وتطور مستدام في سوق الفوركس المعقد والمتقلب، مقتربين تدريجيًا من هدف تحقيق أرباح مستقرة.
من منظور سيكولوجية التداول واستقرار الأرباح، يمكن لمتداولي الفوركس تطوير آلية دفاع مزدوجة ضد الخوف والجشع من خلال الاحتفاظ بالعديد من المراكز الصغيرة طويلة الأجل. أولًا، يُبقي هيكل المراكز الصغيرة هذا الخسارة المحتملة لكل صفقة ضمن نطاق معقول. حتى في حال تعرض السوق لتقلبات سلبية قصيرة الأجل، فإن الخسارة الإجمالية للحساب تكون محدودة، مما يُخفف من حدة الخوف ويمنع أوامر وقف الخسارة غير المنطقية. ثانيًا، يُخفف هيكل المراكز الصغيرة والمتنوع هذا من التأثير النفسي للأرباح غير المحققة المفرطة في مركز واحد. عندما تُحقق بعض المراكز أرباحًا غير محققة كبيرة، يتجنب المتداولون زيادة مراكزهم بشكل عشوائي أو جني الأرباح قبل الأوان بدافع الجشع. بدلاً من ذلك، يمكنهم الالتزام باستراتيجية طويلة الأجل والسماح للأرباح بالنمو بشكل طبيعي مع اتجاه السوق. لا تساعد هذه الاستراتيجية المتداولين على الحفاظ على حالة نفسية مستقرة على المدى الطويل وتقليل تأثير العواطف على اتخاذ القرارات فحسب، بل تتيح لهم أيضًا تجميع الأرباح تدريجيًا من خلال تحقيق انتصارات صغيرة وسط تقلبات السوق. ويرجع ذلك إلى أن استراتيجية المراكز الصغيرة طويلة الأجل لا تسعى لتحقيق أرباح قصيرة الأجل، بل تعتمد على اتجاهات السوق طويلة الأجل لتحقيق عوائد مستدامة ومستقرة. يتوافق هذا بشكل وثيق مع المبدأ الأساسي لتداول الفوركس، وهو "المخاطرة بمكاسب صغيرة بمكاسب كبيرة"، وهو مسار رئيسي للمتداولين لتحقيق النجاح طويل الأجل في سوق الفوركس.

في نظام التداول ثنائي الاتجاه لاستثمار الفوركس، يُعدّ إيقاف الخسارة والفائدة المركبة مفهومين أساسيين يكثر ذكرهما من قبل المتداولين. وتختلف دلالاتهما وقيمتهما العملية بشكل كبير تبعًا لنموذج عمل المتداول، وفترة الاحتفاظ، ورغبته في المخاطرة. لا يُمكننا تجنّب سوء الفهم المعرفي وضمان توافق قرارات التداول مع اتجاهات السوق والمواقف الاستراتيجية الفردية إلا من خلال التحليل العميق للسيناريوهات المُطبقة والمنطق الكامن وراء كل منها من وجهات نظر مُتعددة.

---

فيما يتعلق بفهم وتطبيق وقف الخسارة، أصبح "وقف الخسارة ضرورة" شعارًا للعديد من المتداولين في سوق الفوركس. هذا التركيز المُستمر على المنطق التشغيلي لوقف الخسارة هو في جوهره سمة نموذجية للمتداولين قصيري الأجل ذوي التردد العالي. تنبع هذه الظاهرة من الاحتياجات المُتأصلة لنموذج التداول قصير الأجل يعتمد التداول قصير الأجل عالي التردد على تقلبات السوق قصيرة الأجل لتحقيق الأرباح. عادةً ما يُقاس وقت الاحتفاظ بالصفقة بالدقائق أو الساعات، وغالبًا ما يكون مصحوبًا بتكرار تداول أعلى. تتأثر تقلبات السوق قصيرة الأجل بشكل كبير بعوامل عرضية مثل الأخبار والسيولة، كما أن اتجاهات الأسعار عشوائية للغاية. إذا لم تُضبط خسارة صفقة واحدة بوقف خسارة صارم، فقد يؤدي تقلب كبير واحد إلى محو أرباح متعددة قصيرة الأجل. لذلك، أصبح وقف الخسارة "التكوين القياسي" لمتداولي التداول قصير الأجل عالي التردد لمقاومة المخاطر والحفاظ على بقاء حساباتهم. يتوافق هذا المنطق التشغيلي بشكل كبير مع نموذج تداولهم، ولا داعي للتشكيك فيه كثيرًا. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه إذا طُبقت فكرة "ضرورة وقف الخسارة" مباشرةً على سيناريوهات الاستثمار طويل الأجل، فقد تحدث اختلالات منطقية. بعض المتداولين الذين يعتقدون أنهم يعتمدون استراتيجيات طويلة الأجل يختارون في الواقع استخدام أسلوب تخطيط مراكز كثيفة. في جوهر الأمر، من الصعب على هؤلاء المتداولين ممارسة مفهوم الاستثمار طويل الأجل بشكل حقيقي. لأن الحساب في وضع بناء المراكز المكثفة يكون شديد الحساسية لتقلبات السوق. حتى لو شهد السوق تراجعًا طبيعيًا يتماشى مع الاتجاه طويل الأجل، فقد تتجاوز الخسارة العائمة قصيرة الأجل حد تحمّل الحساب، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى نداءات هامش قبل إكمال تخطيط المراكز طويلة الأجل. في النهاية، "يموتون" قبل أن يتكشف الاتجاه. من الواضح أن ضرورة وطريقة تنفيذ وقف الخسارة يجب أن تكون منسقة مع دورة التداول وإدارة المراكز، بدلاً من تعميمها.
فيما يتعلق بسياق النقاش والقيمة العملية للفائدة المركبة، يضم سوق الفوركس أيضًا مجموعة من المتداولين الذين يناقشون الفائدة المركبة باستمرار. غالبًا ما يكون هؤلاء المتداولون مشاركين نظريين "على غرار المحللين". غالبًا ما ينحرف تركيزهم المفرط على الفائدة المركبة عن الفرضية الأساسية للتداول الفعلي: جوهر الفائدة المركبة هو "التراكم المستمر للأرباح". إذا لم يتمكن المتداولون من تحقيق أرباح ثابتة ومستدامة، أو حتى تكبدوا خسائر متكررة على مدار دورة تداول متعددة السنوات، فإن مناقشة الفائدة المركبة تفقد أساسها العملي وتصبح نظرية بحتة. على سبيل المثال، إذا تذبذبت العائدات السنوية للمتداول بشكل كبير، حيث كانت بعض السنوات رابحة وأخرى خاسرة، أو حتى إذا تجاوزت الخسائر في السنوات الخاسرة تلك في السنوات المربحة، فحتى لو تم حساب الأرباح المركبة في السنوات المربحة، فإن الخسائر اللاحقة ستعوضها بشكل كبير، مما يُصعّب تجميع العوائد بفعالية. في المقابل، يُعطي المتداولون الملتزمون بالاستثمار طويل الأجل الأولوية لتنمية عقلية تداول "طويلة الأجل ومستقرة" بدلاً من التركيز على الحسابات النظرية للتراكم. يكمن جوهر الاستثمار طويل الأجل في الاعتماد على اتجاهات السوق طويلة الأجل، باستخدام نهج تراكمي تدريجي وخفيف لتخفيف مخاطر التقلبات قصيرة الأجل، وتحقيق نمو ثابت مع ضمان استمرارية الحساب. بهذه العقلية، يصبح التراكم نتيجة طبيعية لأرباح طويلة الأجل ومستقرة، بدلاً من السعي الأعمى. لذلك، بالنسبة لمعظم المتداولين الذين لم يحققوا أرباحًا ثابتة بعد، بدلاً من مناقشة المنطق الرياضي للتراكم بشكل متكرر، من الأفضل التركيز على تحسين أنظمة التداول الخاصة بهم وتنمية عقلية استثمارية طويلة الأجل. لا يمكن تحقيق قيمة الفائدة المركبة إلا من خلال معالجة شرط "الربحية الثابتة".
علاوة على ذلك، يعكس الاختلاف في وجهات النظر حول أوامر وقف الخسارة والفائدة المركبة عمق فهم المتداول لـ"توازن المخاطرة والعائد". يُركز المتداولون قصيرو الأجل، الذين يعتمدون على التردد العالي، على أوامر وقف الخسارة لأن استراتيجياتهم تعتمد على التقلبات قصيرة الأجل. ويحتاجون إلى استخدام أوامر وقف الخسارة للحفاظ على "مخاطرهم الفردية" ضمن نطاق معقول لمراعاة عشوائية التقلبات قصيرة الأجل. من ناحية أخرى، يُخفف المتداولون على المدى الطويل، الذين يتبعون نهجًا خفيف الوزن، من تأثير التقلب الفردي على حساباتهم من خلال التحكم في المراكز. في هذه الحالات، تكون أوامر وقف الخسارة أكثر ملاءمة للاستجابة للمواقف المتطرفة مثل "انعكاسات الاتجاه" بدلاً من حالات الانخفاض العادية قصيرة الأجل. قد يؤدي التطبيق الأعمى لمنطق وقف الخسارة قصير الأجل إلى خروج مبكر قبل انتهاء الاتجاه، مما يُفقدهم مكاسب لاحقة. وبالمثل، لا يتطلب تحقيق الفائدة المركبة أرباحًا مستدامة فحسب، بل يتطلب أيضًا "أرباحًا مستدامة مع مخاطرة معقولة". فإذا وسّع المرء مراكزه وتجاهل المخاطر سعيًا وراء الفائدة المركبة، حتى لو تحققت عوائد مرتفعة على المدى القصير، فإن تذبذبًا حادًا واحدًا في السوق قد يُدمّر الحساب، مما يُلغي تمامًا أساس تراكم الفائدة المركبة. لذلك، لا ينحاز متداولو الفوركس المحترفون إلى النظرة التبسيطية "السوداء أو البيضاء" لإيقاف الخسارة والفائدة المركبة. بل يُعدّلون تطبيقهم ديناميكيًا بناءً على دورات تداولهم الخاصة (قصيرة أو طويلة الأجل)، واستراتيجيات مراكزهم (ثقيلة أو خفيفة)، واستقرار الأرباح. فهم يجعلون من إيقاف الخسارة أداة للتحكم في المخاطر بدلًا من أن يكون قيدًا، ويجعلون من الفائدة المركبة نتيجة طبيعية لأرباح مستقرة طويلة الأجل بدلًا من أن تكون هدفًا مقصودًا. في النهاية، يُحققون توافقًا عميقًا بين استراتيجياتهم التداولية وديناميكيات السوق وقدراتهم الخاصة.

في تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، إذا أراد المتداولون الاستفادة من خبرة المتداولين الناجحين، فعليهم الخضوع للتحقق الدقيق والتدريب العملي، وتحويل هذه الخبرة إلى معرفة ومهارات خاصة بهم. يمكن اعتبار هذه طريقة تعلم صحيحة وفعّالة.

---

مع أن خبرة المتداولين الناجحين قيّمة، إلا أنه من الصعب فهمها واستيعابها دون خبرة شخصية. فكما يشارك شخص في الثمانين من عمره تجارب مثل عدم وضوح الرؤية مع شخص في العشرين من عمره، فإن الشاب، الذي يفتقر إلى الخبرة ذات الصلة، غالبًا ما يجد صعوبة في استيعابها وفهمها. فقط عندما يصل إلى الخمسين من عمره ويختبر هذه التجارب بنفسه، يمكنه استيعابها واستيعابها. وبالمثل، فإن تجارب متداولي الفوركس الناجحين لا تفيد إلا المبتدئين الذين يرغبون في التحقق منها وتطبيقها عمليًا. لا تتطلب عملية التعلم هذه عقودًا من الانتظار، كما هو الحال مع تجربة ضبابية الرؤية. ما دام المبتدئون مجتهدين ويتخذون إجراءات فورية، يمكنهم بسرعة تجربة هذه التجارب والتحقق منها. فالممارسة هي المعيار الوحيد لاختبار الحقيقة، ومن خلال الخبرة العملية، يمكن للمتداولين استيعاب الأفكار الرئيسية بسرعة.
في تداول الفوركس، يعتمد تقليل الخسائر بشكل أساسي على التحليل الفني والدقة في التنفيذ، بينما يعتمد تحقيق أرباح كبيرة بشكل أكبر على عقلية إيجابية وفهم دقيق للسوق. أما بالنسبة للنمو الوظيفي وتكوين الثروة، فهما يتأثران إلى حد ما بالقدر والحظ. يجب التحقق من هذه العوامل وإتقانها من خلال الممارسة. وبينما قد يبدو الحظ بحد ذاته أمرًا لا يمكن التدرب عليه، فقد ثبت أنه كلما زادت ممارسة المتداول، زادت دقة فهمه للسوق، ويبدو أن حظه يتحسن. فالحظ الأفضل يزيد من فرص الربح، وبالتالي، تتحسن ثروته. في نهاية المطاف، عندما يحقق المتداولون الحرية المالية، فإن قوة المال لا تمنحهم حرية اختيار أكبر فحسب، بل تتيح لهم أيضًا أن يكونوا أكثر هدوءًا في مواجهة الخيارات، مما يسمح لهم "بالتوقف عن فعل أي شيء إن لم يرغبوا في ذلك".

في تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، ينبغي على المتداولين تجنب اختيار المحللين النظريين كمرشدين. غالبًا ما يفتقر الاقتصاديون النظريون، وأساتذة الجامعات، ومحاضرو المالية، ومدربو تداول الفوركس، أو محللو تداول الفوركس إلى الخبرة العملية، ولا يجيدون سوى النظرية.

---

يفتقرون إلى الخبرة العملية، وبالتالي يفتقرون إلى فهم عميق لديناميكيات السوق الحقيقية. في المقابل، تُعد خبرة ورؤى المستثمرين الذين ينخرطون في تداول الفوركس في العالم الحقيقي في الخطوط الأمامية أكثر قيمة بكثير. يمكن لهؤلاء المستثمرين ذوي الخبرة تقديم نصائح قيّمة وعملية، مما يساعد المبتدئين على فهم تعقيدات السوق بشكل أفضل.
تتطور نظرية تداول الفوركس باستمرار. وقد غيّرت السياسات النقدية الناشئة، مثل أسعار الفائدة الصفرية والسلبية، جذريًا أساليب واستراتيجيات وتقنيات تداول الفوركس. ومع ذلك، غالبًا ما يغفل الخبراء النظريون والخبراء الهواة عن هذه التغييرات، ويفتقرون إلى الخبرة العملية لفهم تأثير هذه التغييرات الطفيفة على التداول الفعلي. على سبيل المثال، أدت أسعار الفائدة المنخفضة، والصفرية، وحتى السلبية، إلى تراجع تدريجي في استخدام استراتيجيات تداول الاختراق في سوق الفوركس. والسبب الرئيسي هو ضعف طبيعة اتجاهات عملات الفوركس بشكل ملحوظ. وقد حافظت البنوك المركزية الرئيسية حول العالم على تقلبات أسعار الصرف ضمن نطاق ضيق من خلال تطبيق أسعار فائدة منخفضة (أو حتى سلبية) أو التدخل المتكرر في أسعار الصرف. منذ إفلاس شركة FX Concepts، وهي صندوق عالمي لتداول الفوركس، اختفى مديرو الصناديق المتخصصون في الفوركس تقريبًا، مما يُظهر بشكل أكبر غياب اتجاه واضح لعملات الفوركس. هذا الغياب للاتجاه يُبطل الأساس الجوهري لاستراتيجيات تداول الاختراق. في الوقت الحالي، تُصبح عملات الفوركس أكثر عرضة للتماسك، مما يُصعّب الحفاظ على اتجاهات ثابتة، ويجعل استراتيجيات التداول الصاعدة غير فعّالة.
ومع ذلك، وللأسف، لم يُقدّم سوى عدد قليل من الخبراء النظريين - اقتصاديين، وأساتذة جامعات، ومحاضرين في المالية، ومدربين في مجال استثمار وتداول الفوركس، أو محللين في هذا المجال - أي نصحوا متداولي الفوركس بعدم الإفراط في التداول قصير الأجل. كما أنهم نادرًا ما يُشيرون إلى صعوبة تحقيق الربح من التداول قصير الأجل. ونتيجةً لذلك، تدخل موجات من متداولي الفوركس على المدى القصير سوق الفوركس، ثم يغادرونه بعد تكبد خسائر. لحسن الحظ، أيقظت الخسائر المستمرة العديد من متداولي الفوركس وأدركوا عدم جدوى التداول قصير الأجل. واليوم، يتضاءل عدد متداولي الفوركس على المدى القصير، ويسود الهدوء سوق الفوركس العالمي. وهذا تحديدًا هو سبب الانخفاض الحاد في عددهم.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---